降准是什么意思（降准和降息到底是什么意思？）今天下午三点央行宣布降准0

今天下午三点央行宣布降准0.5%，释放长期资金8000亿元，市场一片欢呼；虽然很多人不知道降准到底是什么意思，但是也知道这是对市场向好的货币政策，总而言之对市场是利好的。

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无独有偶，就在前几天，央行宣布：存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR，这个政策也引起了市场的很大反应，但是主要是关于房贷的，很多人担忧的是未来利率是涨是跌，自己的月供是多是少。其实这个倒是和“降息”相关的，而今天宣布的是降准。这个就是最近和降准和降息相关的两个货币政策变化。

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1、降准是什么意思？首先我们来了解银行的商业模式，银行的本质是做的存贷生意，从储户那里吸收存款，然后再贷给需要资金的个人和企业，在这个商业模式中有两个问题需要解决，那就是你收了100元的存款，那么你是不是要全部都要贷出去？第二、你存款给储户的利息是多少？你贷给别人的利息是多少？中间的利差是多？（第二个问题我们放到下一个段落中讲述）

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降准其实就和第一个问题相关的，因为要防止储户的挤兑，银行是需要保持一定的流动性资金的，也就是说不能够把吸收的100元存款都贷出去，我们就假设有20%的人是会来取钱的，那么就是把20%的钱留下来，剩余的80元就可以贷出去了。
在刚开始的时候，这是商业银行自住的经营决策，是未来保持流动性，防止用户挤兑的，到后来产生央行以后，这个就变成了央行强制性的一个标准，叫做“法定存款准备金”，也就是这部分资金是要上缴给央行的，这个比率就叫做法定存款准备金率，这部分资金是存放在央行的。

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接着上文，100元的存款，其中20元上缴给央行，剩余的80元可以贷出去，然后这80元再变成存款，其中的20%——16元上缴给央行，剩下的64元贷出去，如此一致持续下去，这是一个等比数列的关系，最后大概会产生400元的贷款规模，以及500元的存款规模，这个就是派生存款，也是货币的创造模式。
从上文的分析，我们也知道，如果把20%下调，那么银行可以拥有更多的资金用来贷出去，比如降低到10%，虽然只是降低了10个百分点，但是总的存款将达到1000元，总的贷款规模将达到900元，这是一倍的差距，所以，存款准备金率的变动是会带来很大的资金的变动的。

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总的来说，降准就是往市场上多投放资金，社会上的资金量供给增多了，那么供给增多，自然是会促使社会的融资成本降低的，这个也是央行的本意，就是通过向市场多投放资金达到降低社会融资成本的目的。
2、降息是什么意思？这个就是本文开头要解决的银行的第二个问题，第一个问题是解决挤兑的流动性问题，用的是存款准备金；解决的第二个问题就是利率的问题，利率的本质是自己的价格，也就是储户把资金给你银行，你给人家多少收益，这个收益就是银行获取资金的成本；银行拿到这个资金以后要以什么样的利率贷给需要资金的个人和企业，这个利率就是个人和企业额融资成本，反过来就是银行的收益。