什么是拆入资金和拆出资金(同业拆借、同业拆放、存放同业之间的区别)

一、同业拆放/借
同业拆放就是你头寸在一定期限内多出一部分余额的时候,将这笔钱借给同业收取利息的一种业务(但是和信贷业务不同,不占用信贷额度) 。
同业拆放分为线上和线下条件:需要拆出方对拆入方进行授信,和存放同业共享综合授信额度 。(同业拆放都是指信用拆放,不涉及质押物的 。)
期限:从1天到360天不等 。实际操作中线上为1D,7D,14D,1M就差不多了,不会再长了;而线下则最短为7天,也有半年一年的时候 。
计息:参照上海银行间同业拆放利率(Shibor)每天9:30就出来了是固定值,有时候也参照银行间市场的质押回购利率(Repo),这个只要没有闭市都会波动,是所有成交价格的加权值,但按业内行规一般情况下10:30左右就稳定了 。线上一般加点10~50个BP(BasicPoint,基点,你可以理解为0.01%),线下则贵一点,一般50~200BP都有可能 。
风险:占用风险资产,根据新的巴III(巴塞尔协议III),对我国其他商业银行,原始期限3个月内20%,3个月以上25%,对我国其他金融机构是按照100% 。老版的,原始期限4个月内,0%,4个月内20%,其他金融机构100% 。不占用信贷规模 。
实战意义:一般当司库配置债券(用以回购)不足以覆盖头寸缺口的时候,一般会用信拆作为辅助融入工具,从对手方角度来说,用信用拆出可以稍微多赚一丢丢 。而且从机构内部资金分配角度出发,可能回购借不到的钱,信拆反而能借到 。现在因为已经有银行间市场,自动生成拆借合同,所以用线下的已经比较少了 。而且线下的话合同细节、清算流程存在一定操作风险,如果线下的话宁可用同业存放、存放同业,风险小一点 。毕竟拆放是你把钱打到其他银行账户上,存放是你把钱转到自己(在其他银行)的账户上 。线上比线下价格便宜 。
二、同业借款
除了非银机构之外,主发起行业可以外资银行或者村镇银行授信进行同业借款,(其中村镇银行我在下面文章中提到过有些发起行称作非银,但是风险资产不是按照非银算的) 。其中少少流提到的融资能力较差,我理解为没有信用拆借资质 。而实际业务中我行一般来讲会采用同业存放的方式,因为比较便利 。
此外,总体而言同业借款相对于同业拆借期限较长,风险较大,但用期限和风险来区分同业拆放和同业借款也还是稍微有些模糊的,只能说最大期限借款稍长,信拆稍短,但具体的期限和交易对手方都是不定的 。而其实同业借款这项业务本身就没有明确的定义,2002年中国人民银行起草了《人民币同业借款管理暂行办法》(征求意见稿),但是后来大家反响也不热烈,貌似到现在也没有正规办法推行出来 。
条件:也要做授信 。
期限:4个月~3年 。一般很少有短期限的,都一两年,这和借款方的用途有关系,太短了不好操作 。
计息:这个就完全是双方谈了,仍然和借款方用途有关系,它可能用来投资股权,放民间贷款什么的,反正高的离谱 。一般可能会参照贷款利率,6以上什么的 。
风险:占用风险资产100%,不占用信贷额度 。
实战意义:这里面可以玩出好多有意思的东西来,转自某篇小说里的操作方法,可以规避监管的,把借款方当个通道 。比如银行想购入一企业的股权收益权,可以借款给某非银机构,由非银机构出面购买股权,然后享有20%收益的通道费 。注意这是小说里说的哦,实际操作我没见过,但是理论可行 。
三、存放同业\同业存放
条件:需要授信 。与拆借\放共享综合授信额度 。可银行可非银金融机构 。这里要特别说明一下,当拆出方不是银行时,非银机构一般指集团内财务公司,财务公司只能吸收集团内客户的存款 。有些时候把农信社也归入非银机构 。