富途与Robinhood,差异化经营理念带来不同结果


8月底 , 富途发布2021年第二季度未经审计财报 。财报中详细列举了平台第二季度的营收情况、净利润、客户数量及留存率、客户资产等数据 。对比两周前Robinhood发布的Q2财报 , 我们发现二者虽然同为线上互联网券商 , 但在营收结构、客均资产等方面存在显著差异 。下面将结合两家平台的财报数据 , 详细分析富途和Robinhood在设计理念、发展方向上的差异 。
富途与Robinhood差异——Robinhood主打极简化产品设计
Robinhood所在的美国本地市场中 , 成熟投资者大多已被盈透、嘉信等老牌互联网券商瓜分完 , 因此Robinhood的目标是通过推行“金融民主化”的经营理念和极简化的产品设计 , 去吸引那些刚接触股市、投资经验较少的初级投资者 。
这一点在Robinhood招股书中的几组数据也有所体现:其客户有超过一半声称Robinhood是其第一个股票账户;非裔美国投资者占Robinhood总客户的9% , 西班牙裔投资者占 Robinhood 客户总数的16% 。
也正因为目标群体是小白投资者 , robinhood的产品设计也流于“极简化” , 没有复杂的图形分析工具、基本面数据和资料 , 只有简单的个股行情和交易功能 , 类似于一键式的“极简交易工具” 。
Robinhood产品界面
这样的“傻瓜式”投资界面 , 一定程度上降低了小白投资者入场门槛 。在游戏化的操作及画面设计之下 , 刚入市的小白散户风险意识较浅 , 时常意识不到正在用真金白银做交易 , 容易把Robinhood当成了一款类游戏App , 令该平台用户的风险偏好升高 , 换手率也较高 。
富途与Robinhood差异——富途证券陪伴投资者走向成熟
富途切入的是以中国香港、新加坡、美国等为代表的国际金融市场 , 其客户以金融/互联网和各类新经济企业的高净值客户及中高收入的白领居多 , 即使是初入市场的小白投资者 , 也有较强的投资意识及学习能力 。针对这一群体 , 富途希望做的是长期陪伴者和助力者的角色 , 去帮助用户不断地学习进阶 , 最终成为更有经验的成熟投资者 , 而不是“被市场割一波就退出的韭菜” 。
这一点富途创始人李华也提过:“我们认为 , 投资是一件谨慎、严肃的事情 , 我们希望能创造这样一个平台 , 去鼓励用户积累经验、学习知识 , 再做出审慎决策 。在这一过程中 , 富途是一个助力者 , 能够陪伴和助力个人投资者不断进阶 。”
这一出发点的不同 , 导致富途的产品设计也趋向于符合投资者对专业、极致的需求——富途一直坚持全系统自研 , 富途证券的产品可以支持快速更新迭代和更多个性化定制功能 , 以满足投资者的各方面学习需求 。在富途平台上 , 可以看到全面的行情数据、丰富的财经资讯 , 以及各式各样的分析工具 , 比如个性化指标、形态解读、历史回测、分析师评级等 。
富途牛牛App界面
同时还有大量投教视频、课程 , 可以让小白投资者通过不断学习、了解投资标的 , 进而逐步成为进阶投资者 。
通过富途 , 客户可以不断学习和进阶 , 进而在市场中实现财富积累 , 最终导致平台的客均资产不断变高 。而客户的资产变高后 , 也会对平台的功能提出新的要求 , 并通过平台获得新知识赋能 , 从而实现投资再进阶 。最终 , 形成客户和平台双赢的正反馈“飞轮” 。