对保险销售执业失信说“不” 行业认定指引要来了( 二 ) 近日

“保费收入快速增长结果是表象，我们要看底层经营逻辑，若保险公司的高速增长建立在合规经营的基础上，那无可厚非，若采用激进甚至不合规的方式，监管部门理应‘敲打’，农银人寿被通报，可能还是在某些方面有所不足，或者是突破了监管规定”，徐昱琛分析指出。
资产负债期限错配
未来面临一定的资本补充压力
成立于2005年12月的农银人寿前身为嘉禾人寿。2012年11月，中国农业银行入股嘉禾人寿，持股51%为控股股东，此后将其更名为农银人寿，注册资本29.5亿元。
按照农业银行的说法，要将农银人寿作为农业银行的保险平台，利用专业的产品服务来满足农行客户不同的金融需求，而非简单地开展保险代理业务，加强行司联动的力度、广度和深度。
在农业银行“入主”后，农银人寿2016年至2019年依次实现净利润0.18亿元、1.11亿元、1.39亿元、3.32亿元，持续盈利。不过，2020年农银人寿实现净利润2.68亿元，同比下降19%，同期，公司实现保险业务收入为264.75亿元，同比增长14% 。2021年上半年，农银人寿实现保险业务收入228.65亿元，净利润9.41亿元。
作为一家典型的“银保系”保险公司，目前，农银人寿的销售渠道主要分为银保、个险、团险和其他四大类，其中银保渠道是最重要的销售渠道，保费规模占比保持在70%以上。截至2020年末，其银保渠道合作签约网点15774个，较上年同期有所提升，有效网点7641个，较上年同期有所下降。
上述寿险公司管理人士介绍，在四大行中，农业银行目前的网点数是最多的，“但在几家银行系保险公司中，农银人寿发展相对一般，没有完全发挥农行的网点数量和客户群优势”，2020年有效网点数量下降，或许也反映农银人寿与银行的合作成效方面有待提升。
“尽管合作签约网点数目上升，但更关键的在于能够产生实际效益的网点数，这是直接影响渠道发展的”，徐昱琛指出，保险公司与银行网点合作层面，双方要有紧密的“总对总”战略协议，在销售方面有适配的产品，利用有竞争力的手续费激励网点营销人员，形成良好的培训机制，才能充分发挥网点优势。
6月，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信评级”）出具农银人寿2020年资本补充债券的2021年跟踪评级报告。报告提及，从资产负债期限匹配情况来看，受长期投资品种匮乏的影响，农银人寿资产久期小于负债久期，截至2020年末，公司规模调整后的现金流流入久期为4.46 年，负债现金流流出久期为9.85 年，规模调整后的修正久期缺口为5.39年，资产负债存在一定程度的期限错配。
此外，偿付能力充足性方面，截至2020年末，农银人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为138.32%和196.34%，较上年末分别上升9.19个百分点和24.12个百分点。现阶段来看，偿付能力达到监管要求，但未来业务的持续发展将使其面临一定的资本补充压力。
人事方面，农银人寿前总经理刘世安2019年离职后，该职位便一直空缺。
9月14日，北京银保监局核准梅励农银人寿总经理的任职资格。据了解，梅励为内部提拔，曾先后担任中国银行（香港）有限公司零售银行部高级策划分析员，中国银行业监督管理委员会监管一部副处长，正处级调研员，中国农业银行总行农银保险工作组组长助理（总行部门总经理助理）、农银人寿保险股份有限公司董事会秘书等职务，此次升任前，为农银人寿党委副书记、董事、副总经理。