7月上涨股基不足4成招商工银广发等基金涨超20% 在刚过去的7月份

在刚过去的7月份，A股市场继续呈现两极分化的走势，并且震荡颇为剧烈。从盘面上看，一方面是以金融、保险为代表的传统低估值板块继续萎靡，同时，白酒、医药等大消费板块也加入到杀跌阵营，而另一方面，半导体、芯片、新能源等新基建行业却一路高歌猛进，成为市场中的赚钱主力。
【7月上涨股基不足4成招商工银广发等基金涨超20%】这样的分化在指数上也可见一斑，上证指数、沪深300、深成指在7月份分别下跌了5.4%、7.9%、4.54%，相比之下，创业板仅下跌1.06%，而科创50指数则上涨了0.19% 。
股市中的冰火两重天也强化了普通股票型基金的业绩分化格局。数据显示，在653只有可比业绩的普通股票型基金中，7月份净值上涨的共有238只，占比36%，下跌股基则多达412只，占比63%，另有3只平盘。
从涨跌幅看，有13只基金单月上涨超过了20%，表现优异，其中招商移动互联网产业股票基金（001404）以29.72%居首，今年前两个季度的前十大重仓股显示，该基金始终以半导体行业为主，持股包括雅克科技、芯源微、北方华创、中微公司、兆易创新、思瑞浦、彤程新材、卓胜微、中芯国际、韦尔股份、沪硅产业等。尽管一季度成长股震荡明显，但5月份之后连续大涨，最终让该基金获利丰厚。然而面对近期重仓股的飙升，基金经理张林却并没有盲目乐观，在刚发布的二季度报告里，张林表示，半导体设计、代工、设备和材料等多个环节均呈现供不应求的格局，自去年疫情恢复以来的景气趋势进一步改善，众多公司上半年业绩继续保持快速增长。“展望后市，虽然未来1年多整个行业供给偏紧的情况依旧会维持，但是考虑到涨价环节的股票已经有较大的涨幅，该板块将不会是重点配置方向。未来一段时间，本基金会持续重点配置与国产替代相关的设备和材料公司、智能驾驶以及物联网等相关领域。”
资料显示，张林2010年7月加入国泰基金管理有限公司，任助理研究员；2011年11月加入万家基金管理有限公司，任研究员、助理基金经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，并于2015年7月份开始担任基金经理，目前累计任职时间超过6年。
除招商移动互联网外，还有多只基金因为重仓新能源行业而在7月份业绩名列前茅，包括工银生态环境（001245）、海富通先进制造股票A（008085）、广发资源优选股票A（005402）、海富通电子信息传媒产业股票A（006081）等，这些基金在7月份涨幅都超过20% 。
工银生态环境二季度前十大重仓股为宁德时代、隆基股份、天赐材料、杉杉股份、天齐锂业、阳光电源、星源材质、诺德股份、晶澳科技、格林美，7月份净值上涨25.35% 。广发资源优选的重仓股也包括赣锋锂业、卫星石化、天齐锂业、兖州煤业、新集能源、潞安环能、华友钴业，该基金A/C份额涨幅分别为22.80%和22.76% 。
何肖颉和闫思倩管理工银生态环境，何肖颉的经历更是相当闪耀。其2004年5月至2005年1月担任社保基金管理小组基金经理助理，2008年加入工银瑞信，任专户投资部专户投资经理，管理基金的时间长达16年。
如此资深的基金经理的观点自然要格外关注，何肖颉在二季报里表示，回顾二季度，疫苗接种率快速提升，出口保持强劲，经济表现超出市场此前预期；货币政策保持中性，市场总体流动性并未收紧，系统性风险有限。但估值分化并未继续收窄，反而在部分热点行业和个股进一步加大。
展望下半年，何肖颉认为，预期增长压力将逐渐显现，但骤然回落的可能性极低，流动性环境大概率继续保持平稳，系统性风险不大。受制于盈利和估值的匹配度要求，市场热门赛道可能进一步面临震荡分化，投资难度加大。何肖颉还提出了要重点做三方面的准备：一是对于长期成长赛道标的，在短期基本面波动对于行业长期发展逻辑影响有限、股价由于隐含预期较高从而波动较大的情况下，做好逆市场预期波动调节的准备；二是寻找聚光灯之外的具备一定阶段性成长属性的细分赛道标的，如生产性服务业、传统行业的设备升级和智能化等；三是注意挖掘中报高增长的标的。

7月上涨股基不足4成 招商工银广发等基金涨超20%

7月上涨股基不足4成招商工银广发等基金涨超20%