自营业务业绩加剧分化券商第三季度选股清单曝光上市券商三季报陆续披露

上市券商三季报陆续披露，在年内高波动市场特征下，受第一大收入来源自营业务的影响，券商业绩分化正在加剧。
同时，券商重仓股也随之浮出水面。从选股能力来看，华泰证券、中信证券两大头部券商的选股眼光相当独到，重仓股第三季度的平均涨幅分别为38.44%、26.37% 。
自营收入或成影响业绩重要因素
投资交易业务近年来已成为券商最重要的收入来源之一，券商投资正在向去方向化、增加多元交易方向转变，整体投资策略更趋成熟稳定，市场竞争力日趋增强。
【自营业务业绩加剧分化券商第三季度选股清单曝光】为统一比较口径，《证券日报》采访人员使用“证券投资净收益”（含公允价值变动）数据来考察各家券商自营业务的实力情况。前三季度， 8家披露三季报的上市券商中，招商证券的自营业务表现较为出色，实现收入86.45亿元，同比增长53.41%；财达证券、浙商证券、西部证券的自营业务收入也分别同比增长34.73%、33.04%、2.75%；而东北证券、国元证券、华安证券、华林证券的自营业务收入同比分别下降15.7%、6.34%、46.14%、93.31% 。其中，华林证券盈利水平短期承压，一部分原因是受三季度市场结构化走势影响，公司投资收益同比有所下降所致；华安证券则是主要因金融资产投资收益下降所致。
需要注意的是，券商自营主要包括固定收益类投资、权益类投资和场外市场做市等业务，收入的增加或减少不能简单与“炒股”挂钩。粤开证券首席市场分析师李兴在接受《证券日报》采访人员采访时表示， “作为券商第一大收入来源，未来自营投资收入或将成为影响券商业绩分化的重要因素，投资能力较强、风控水平较高的券商有望脱颖而出。在股市中长期向好以及债市维持震荡的情况下，券商自营还可以发力衍生品交易业务，平衡目前以方向性投资为主带来的收益波动性影响，促进券商自营投资业务长远稳健发展。”
当前，券商还在不断加大对自营业务的投入，据《证券日报》采访人员不完全统计，今年以来， 13家抛出再融资方案（定增、配股、可转债）的券商中，有12家累计拟将募集资金中的458亿元投向自营业务，占总计划募资额的比例为31.31% 。
另有多家券商透露，将持续坚持稳健的投资风格，在合规前提下，积极开展衍生品创新策略，加大在股票多空、宏观对冲、统计套利、期权策略等方面的投入，降低单边市场波动对业绩的影响。
上市券商第三季度重仓股曝光
今年以来， A股波动加剧，市场交易量保持相对高位。面对多变的市场环境，券商重仓股也成为市场关注的焦点。
据Wind数据统计，截至采访人员发稿，在已披露三季报的上市公司中，共有170家前十大流通股股东名单中出现券商身影（因持有机构不同，重复个股叠加计算，下同），合计持仓9.41亿股，持仓市值约为219.21亿元。截至三季度末，有119只股票为券商新进个股，增持12只、减持26只，另有13只持仓量未发生变化。
新进个股方面（按持仓市值排序），申万宏源新进持有海康威视9064.06万股，排名第一，持仓市值约49.85亿元。华泰证券新进持有上机数控277.55万股紧随其后，持仓市值约为7.76亿元。第三位同样是华泰证券，新进持有东方雨虹1708.43万股，持仓市值约为7.57亿元。张小泉同时被中信证券、中金财富、中信建投、国泰君安这4家券商新进持有，分别持有155万股、78万股、43.87万股、27万股。

自营业务业绩加剧分化 券商第三季度选股清单曝光

自营业务业绩加剧分化券商第三季度选股清单曝光