独家｜花呗正分批升级品牌隔离进入倒计时( 二 ) 继借呗之后

早在蚂蚁消费金融6月开业之初，就有监管人士表态，按照整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内有序承接两家小贷公司中符合监管规定的消费信贷业务，完成"花呗""借呗"的品牌整改工作；另自蚂蚁消费金融公司开业起1年过渡期内，两家小贷公司实现平稳有序的退出市场。
按照蚂蚁消金6月3日的开业时间计算，距离"花呗""借呗"的品牌整改大限仅有十余天。
而从北京商报采访人员11月21日调查来看，目前花呗离"完成品牌整改工作"仍有一定挑战，此外两家小贷公司如何实现平稳退出仍有待考证。
11月初，蚂蚁借呗官宣已启动品牌隔离工作，由蚂蚁消费金融提供的服务会继续显示"借呗"品牌，银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在"信用贷"页面展示，显著标识出金融机构信息，与借呗品牌相区隔。当时就有业内关注，借呗实现品牌隔离，花呗为何迟迟未提？
"事实上，不管是花呗的体量还是资金方，其实比借呗复杂很多，这就要求这个产品要一项一项调整，同时要考虑很多细节问题。这也可能是花呗目前服务方比较杂、品牌隔离会比借呗更慢的一个原因。"一银行业资深人士向北京商报采访人员透露道。在他看来，花呗对接多类金融机构，有助于增强花呗服务供给能力，但也要注意推动多家机构的规范合作，理清各方权责义务，强化消费者适当性管理。
尽管存在难度，但品牌隔离是个硬指标。正如中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林指出，按照监管要求，花呗后续将纳入蚂蚁消费金融，相当于是一家独立金融机构运营的产品。因此，除了升级服务接入征信外，花呗也需要进行品牌隔离。一方面，花呗也存在资金来源透明的需求，更需要穿透底层；另一方面，在个人信息征信方面，当征信信息不全的时候可能需要向第三方金融机构进行征信调查，而品牌隔离可以更好处理这些关联关系。
事实确实如此。11月21日，北京商报采访人员从花呗方面采访了解到，后续花呗会严格按照监管要求落实品牌隔离相关措施，将不同机构提供的消费信贷服务予以区隔，避免品牌混同。
可以确认的是，花呗品牌隔离开启在即。而业内更为关注的是，后续蚂蚁集团联合贷将是何走向？又该如何实现小贷的平稳退出？对此花呗方面未给出进一步回复。
在苏筱芮看来，花呗对接多类服务机构，是大型互联网平台旗下信用支付产品对接众多合作方的直接体现，尽管对于机构来说，能够综合各方资源取长补短，但从金融消费者角度，需要关注到协议中是否能够清晰地标注出具体由哪家机构服务，强化事前的知情权，从而更好地进行产品使用选择。此前曾有部分大型平台旗下产品对接多家机构或者频繁查询金融消费者征信，使金融消费者面临"征信花了"的风险。
另对联合贷，盘和林则说道，联合贷由于其金融责任方缺乏透明度，很难穿透底层，此类模式可能在未来逐渐减少甚至退出，但短期依然需要通过联合贷的模式实现很多产品的过渡，未来花呗和借呗将更多以助贷和自营的方式呈现。此外，小贷公司平稳退出，主要是让业务现阶段合规和可持续，通过和第三方金融机构合作的方式，从而实现平稳过渡。
"断直连"挑战
比借呗整改难度更高的花呗，除了接入征信、品牌隔离外，实则还有一个更难的挑战，就是"断直连" 。
这个"断直连" ，指的是在之前整改方案中监管提到的：要纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与"花呗"等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。

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