数据驱动下的风投行业作者丨海腰头图丨图虫创意红

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作者丨海腰
头图丨图虫创意
红杉美国在成立常青基金时，合伙人RoelofBotha在公开信中说，当芯片越变越小，软件都已上云的年代，风投行业却还在用软盘一样古老的模式运行。作为投资科技创新的行业，风投行业自身却鲜有创新。
一众中国VC数字化的学习对象--Rocketship的报告指出，对于一个理应站在科技最前沿的行业， VC们的反数字化令人发指， VC投资人这个职业，依旧是靠手艺吃饭（HandcraftedJob），不管是号称行研驱动，还是交易驱动，本质上都是金融民工驱动（Labordriven）。
不过，事情正在起变化。大象转身，颠覆者出现，正是行业变革的标志。
新一代VC ，正在基于新一代的技术，借助新一代的工具，建立全新的组织架构，打造全新的投资策略，在整个投资生态中重塑信息分发网络，重新定义与被投企业的关系。以此，颠覆这个像软盘一样古老的行业。
创业邦将从趋势，行业，工具，代表公司四个维度，持续关注风投行业正在发生的系统性变革。
今天，我们将关注在欧美风投行业正在发生的数据驱动革命。
底层基础设施进步，
投资不再依赖直觉
变革首先需要底层基础设施的支持。移动支付， 5G网络，智能手机的普及，孕育出滴滴，抖音等新一代公司。如今，随着云计算，机器学习技术等底层基础设施的进步，风投行业正在摆脱以往对投资人直觉的依赖，从人力驱动转向数据驱动。
数据驱动型VC的典型代表， SignalFire的创始人ChrisFarmer称，感谢Hadopp和ApacheSpark这样的机器学习工具和开源框架，以及AWS的低价，我们得以打造我们自己的数字化系统。
GoogleVenture的创始人BillMaris称，有Google的数据资源和云计算能力，靠直觉投资（MakeGutInvestments）是愚蠢的。
Coatue的Mosaic、SignalFire的Beacon ， 645Ventures的645Voyager ， SocialCapital的TheMagic8-ball ， EQTVenture的MotherBrain ，覆盖各个投资阶段，管理规模从几千万美元到数百亿美元的投资机构，都开发和部署了自己的数字化系统。
Garter的报告预测，到2025年，超过75%的VC和早期基金投资者将借助AI和数据分析，获得决定是否投资的关键信息。AI和数据科学在风险投资这门生意中，将比直觉（GutFeel）和无法量化的内心声音（Impossibletoquantifyinnervoice）更重要。
投的更早，更快，更多，更广，
以及更少的投资人
数据驱动下，传统VC惯常的3到6个月投资周期显得无比冗长。ConneticVentures打造的Wendal系统，只需8分钟就可以完成机器能完成的所有尽调；Hatcher+在三年时间投资了超过1300个公司，近乎于一天投一个；管理规模16亿美元的TribeCapital成立不到5年，已完成323笔投资，有21个退出。
数据驱动下， VC可以在极早期捕捉到创业公司的变化，在远早于传统VC投资的时间点完成投资。
InreachVenture花费500万英镑和2年时间打造的数字化系统，在极早期捕捉到了位于立陶宛的Oberlo ，只因系统观察到Oberlo在招聘电商领域的工程师。InreachVenture在其他欧洲VC甚至没听说过Oberlo的时间点完成了投资，并在12个月后将所持股份卖给了Shopify ，完成退出。
2017年， EQTVenture的系统捕捉到了一家位于德国的创业公司迅猛增加的流量，判断其已达到PMF的状态。在系统的建议下， EQTVenture的联系到了这家叫做AnyDesk的公司，在当时，现金流已经为正的AnyDesk甚至完全没有任何融资的打算。