三箭资本大败局：ETH第一Holder身陷流动性危机加密市场陷入恐慌

文章图片

文章图片

加密市场陷入恐慌，利空正逐渐兑现。
Luna崩盘、Celsius资不抵债、stETH脱锚……伴随着一系列的坏消息，市场不断触及新低，毫无反弹。
今天三箭资本创始人ZhuSu的一则推特让加密社区再一次炸了锅， “我们正在与有关方面进行沟通，并致力于将问题解决。”

文章图片

文章图片

这条消息引发了各种有关三箭资本的猜测和“爆料” 。
事实上，在过去几天，关于三箭资本资不抵债、身陷流动性危机，因此连续操作的内容就在推特上不断增加并发酵。讨论主要集中在：
1.其通过加杠杆的方式购买BTC ，而BTC持续下跌，进而引发Margincall（追加保证金通知）；
2.其不断抛售stETH（换取ETH）以偿还债务；
3.其此前参与投资Luna（已蒸发数百亿美元）。
虽然，三箭资本尚未正面回应上述说法，但链上数据（三箭地址被清算大量ETH：https://www.odaily.news/newsflash/289024）、交易所披露的账户盈亏情况（三箭账户巨额亏损：https://www.odaily.news/newsflash/288974）都指向一点——三箭资本正面临至黑时刻，并可能扣下“市场螺旋下跌”的扳机。
一、灾难的序章
ZhuSu为什么会发布这样一条没头没尾的推特？让我们先从8BlocksCapital交易负责人Danny的评论切入事件。
在ZhuSu发表完“正解决问题”的推特后，推特用户@Danny8BC便表示其在三箭资本交易账户中的100万美元被提取，并要求三箭资本尽快归还。

文章图片

文章图片

作为一个曾管理上百亿美元的投资机构，在未经合作方授权的情况下划转资金，不免引发众人猜想。难道一向“财大气粗”的三箭资本流动性枯竭了？
事实上，此前市场就有传言，三箭资本疑似因市场暴跌出现运营和偿付问题。自5月LUNA崩盘后，三箭资本就一直在频繁操作。其先后向FTX、Bitmex转入巨额ETH ，截至目前已转出约162,629枚ETH 。
同时，三箭资本还在抛售stETH 。在stETH“脱钩”至0.94ETH时，三箭资本从Curve中抽出了12.7万枚stETH的流动性（当时价值2.46亿美元）。

文章图片

文章图片

近期， stETH脱锚事件发展的愈演愈烈（事件始末详见《为什么stETH不是下一个UST》），循环借贷和流动性紧缺都让stETH/ETH在不断贬值。
链上数据显示，除了Celsius在疯狂出售以外，三箭资本也正通过其子账户和种子轮投资地址抛售stETH 。
6月14日，被Nansen标记为三箭资本的地址通过Matcha将38900枚stETH兑换为36718.64枚ETH（兑换率约0.94）。之后，三箭资本还将17780枚stETH换为16625枚ETH ，后全部兑换为近2000万枚DAI 。
Aave数据显示，三箭资本钱包借款1.98亿美元，质押率约85% ， ETH下跌至1042美元就会被清算，为避免清算风险，其一直在积极偿还链上借贷的债务。（Odaily星球日报注：17时左右， ETH跌至1028美元，派盾监测到疑似三箭资本地址被清算3346ETH 。）

文章图片

文章图片

除了stETH外，三箭资本还是灰度比特币信托GBTC的最大持仓者（2020年年底，持有GBTC份额的5.62%）。在市场持续下跌的过程中，这部分仓位也因脱钩严重缩水，三箭资本面临MarginCall（追加保证金通知）。