农银汇理新能源主题基金和华夏新能源革新有四只重仓股重叠，农银汇理总仓股均是新能源产业链个股或者光伏个股，而华夏能源革新重仓股还包括整车和原材料，也体现了基金经理不一样的选股思路 。
数据来源：Wind，十大重仓股数据截至2021年一季报，重仓股涨幅数据截至2021年7月12日 。
从王鹏最新的观点也可以发现他调仓的一些线索，重仓股可能往新能源车产业链中游和光伏产业调整 。一个是他最看好新能源产业链中游的盈利能力 。王鹏认为，电池环节，虽然二季度成本压力大，但站在现在看未来一年，你应该看到的是它的成本压力大概率边际减弱，因为它是盈利能力从底部往上走，而原材料端盈利能力可能是从高点持平或者微涨，最后拉长时间看就往下走了，所以时间拉的越长，越应该对中游盈利能力乐观 。对新能源车的下游来说，目前还不好判断，投资者无法确定明年不同车型投放出来的话，谁更具有竞争力 。
另一个，王鹏认为，光伏在过去一个多月表现较好，最近上涨是因为大家觉得硅料的价格在四季度或者最晚明年一二季度可能会有松动，觉得行业现在是基本面底部，有望迎来右侧机会，加上流动性现在相对宽裕的情况，大家因此快速布局 。
现在，新能源行业的景气度已经得到了市场的普遍认可，而像之前仅仅只是押注行业龙头的投资思路也很容易被复制，如何抢先占领投资先机，挖掘行业潜力个股成为基金经理赶超同类的关键 。
从三年的维度看，王鹏管理的泰达宏利转型机遇在所有新能源基金中占优 。为何能够提前布局新能源行业，抢占投资的先机，这和王鹏投资逻辑有很大的关系 。王鹏在接受采访的时候表示，卖方研究员已经提出了一个逻辑，这时候基金经理要做的事情就是要以最快的速度去验证这个逻辑是不是足够强，这个逻辑的持续时间足不足够长. 。
说到新能源的投资，王鹏认为遵循以下循序渐进的思路：在行业趋势刚刚形成，市场还有质疑的时候，选行业龙头大概率错不了，它是一种最简单最经济最不容易出错的选择模式，随着这个行业的趋势逐步确立，同时研究再深入的情况下，选择的是那些细分行业里面竞争格局最好的龙头公司，像是去年和今年的六氟磷酸锂这个行业，如果选到了这些行业的龙头的话，带来的超额收益一定会大 。然后绝大部分人对行业趋势已经确信无疑、行业数据还在不断的向上的情况下，有一类传统业务是跟新能源没有关系，但是新业务它是跨入了新能源，并且非常有竞争力 。这些二三线的龙头，虽然市值可能偏小，但是它在细分的小行业里面，它那块新业务它是很有竞争力的 。
总结
主动管理的新能源基金回报大概率好于新能源行业指数基金，而且大幅跑赢这两年市场的表现 。
从投资的业绩来看，短期、中期与长期业绩比较中，泰达宏利转型机遇基金经理王鹏表现均占优，他在近1个月、近3个月、近6个月与近3年的业绩回报排名中均为冠军 。
新能源基金具备周期成长行业的属性，呈现高波动的特点，但同时承受较大的波动也能带来更高的收益 。
相比于新能源行业的成长空间，目前的回调很多基金经理都视为机会 。
新能源基金的投资已经进入深水区，单纯选龙头的简单逻辑不一定能跑赢同类 。从近期涨幅最猛的泰达宏利转型机遇掌舵人王鹏的投资观点来看，他更关注中游龙头、细分行业龙头和二三线龙头，对基金经理的投资能力和选股能力也提出了更高的要求 。
【泰达宏利王鹏、汇丰晋信陆彬、农银汇理赵诣，“新能源一哥“谁与争锋】